2025年第2季度，平安瑞利6个月持有期混合型证券投资基金在市场波动中展现出独特的运作态势。从主要财务指标到投资组合，再到份额变动，诸多数据变化值得投资者深入剖析。
主要财务指标：C类表现突出
两类份额收益与利润差异明显
报告期内，平安瑞利6个月持有混合A类本期已实现收益为1,249,617.40元，本期利润为1,538,576.22元；C类本期已实现收益达4,536,500.30元，本期利润为5,111,513.54元 。C类在收益和利润方面均远超A类。加权平均基金份额本期利润两者相同，均为0.0173元。期末基金资产净值A类为82,616,076.91元，C类为370,150,210.28元 ，C类规模优势显著。期末基金份额净值A类为1.0363元，C类为1.0352元 。
| 主要财务指标 | 平安瑞利6个月持有混合A | 平安瑞利6个月持有混合C |
|---|---|---|
| 本期已实现收益（元） | 1,249,617.40 | 4,536,500.30 |
| 本期利润（元） | 1,538,576.22 | 5,111,513.54 |
| 加权平均基金份额本期利润（元） | 0.0173 | 0.0173 |
| 期末基金资产净值（元） | 82,616,076.91 | 370,150,210.28 |
| 期末基金份额净值（元） | 1.0363 | 1.0352 |
基金净值表现：跑赢业绩比较基准
近三月、六月及成立来表现亮眼
过去三个月，平安瑞利6个月持有混合A净值增长率为1.67%，业绩比较基准收益率为1.27%，超额收益0.40%；过去六个月，净值增长率3.66%，业绩比较基准收益率0.88%，超额收益2.78%；自基金合同生效起至今，净值增长率3.63%，业绩比较基准收益率1.06%，超额收益2.57% 。C类自基金合同生效起至今，净值增长率3.52%，业绩比较基准收益率1.06%，超额收益2.46% 。整体来看，该基金在不同阶段均跑赢业绩比较基准。
|阶段|平安瑞利6个月持有混合A| | | | |平安瑞利6个月持有混合C| | | | |----|----|----|----|----|----|----|----|----|----|----| | |净值增长率①|净值增长率标准差②|业绩比较基准收益率③|①－③|业绩比较基准收益率标准差④|②－④|净值增长率①|净值增长率标准差②|业绩比较基准收益率③|①－③| |过去三个月|1.67%|0.12%|1.27%|0.40%|0.16%|-0.04%|-|-|-|-| |过去六个月|3.66%|0.13%|0.88%|2.78%|0.17%|-0.04%|-|-|-|-| |自基金合同生效起至今|3.63%|0.13%|1.06%|2.57%|0.16%|-0.03%|3.52%|0.13%|1.06%|2.46%|
投资策略与运作：适应市场变化调整仓位
多市场分析与组合调整
上半年经济运行节奏平稳但面临贸易摩擦等挑战。债券市场收益率下行，信用债表现良好。权益和可转债市场4月波动剧烈，后震荡上行。基金组合在2季度提升久期，纯债转向进攻；权益仓位在关税缓和后进行结构性调整，增加港股创新药和新消费配置并适时兑现盈利。
基金业绩表现：小幅超越基准
不同份额均有正收益
本报告期内，平安瑞利6个月持有混合A基金份额净值增长率为1.67%，C类基金份额净值增长率为1.61%，同期业绩比较基准收益率为1.27%，两类份额均实现正收益且超越业绩比较基准。
资产组合情况：债券占主导
各类资产配置比例清晰
报告期末，基金总资产564,104,395.67元 。权益投资17,955,117.40元，占比3.18%；固定收益投资349,706,684.07元，占比61.99%；银行存款和结算备付金合计167,094,320.99元，占比29.62%；其他资产29,348,273.21元，占比5.20% 。债券投资在资产组合中占据主导地位。
| 序号 | 项目 | 金额（元） | 占基金总资产的比例（%） |
|---|---|---|---|
| 1 | 权益投资 | 17,955,117.40 | 3.18 |
| 其中：股票 | 17,955,117.40 | 3.18 | |
| 2 | 基金投资 | - | - |
| 3 | 固定收益投资 | 349,706,684.07 | 61.99 |
| 其中：债券 | 349,706,684.07 | 61.99 | |
| 资产支持证券 | - | - | |
| 4 | 贵金属投资 | - | - |
| 5 | 金融衍生品投资 | - | - |
| 6 | 买入返售金融资产 | - | - |
| 其中：买断式回购的买入返售金融资产 | - | - | |
| 7 | 银行存款和结算备付金合计 | 167,094,320.99 | 29.62 |
| 8 | 其他资产 | 29,348,273.21 | 5.20 |
| 9 | 合计 | 564,104,395.67 | 100.00 |
股票投资组合：行业分布较分散
境内外行业配置各有侧重
境内股票投资组合中，制造业公允价值7,058,629.00元，占基金资产净值比例1.56%；金融业公允价值3,011,035.00元，占比0.67% 。港股通投资股票投资组合中，金融行业公允价值1,817,767.14元，占基金资产净值比例0.40%；非周期性消费品行业公允价值1,392,146.39元，占比0.31% 。整体行业分布较为分散。
境内股票行业投资情况
| 代码 | 行业类别 | 公允价值（元） | 占基金资产净值比例（%） |
|---|---|---|---|
| A | 农、林、牧、渔业 | - | - |
| B | 采矿业 | 1,244,100.00 | 0.27 |
| C | 制造业 | 7,058,629.00 | 1.56 |
| G | 交通运输、仓储和邮政业 | - | - |
| H | 住宿和餐饮业 | - | - |
| I | 信息传输、软件和信息技术服务业 | - | - |
| J | 金融业 | 3,011,035.00 | 0.67 |
| K | 房地产业 | - | - |
| L | 租赁和商务服务业 | - | - |
| M | 科学研究和技术服务业 | - | - |
| N | 水利、环境和公共设施管理业 | - | - |
| O | 居民服务、修理和其他服务业 | - | - |
| P | 教育 | - | - |
| Q | 卫生和社会工作 | - | - |
| R | 文化、体育和娱乐业 | - | - |
| S | 综合 | - | - |
| 合计 | 11,313,764.00 | 2.50 |
港股通股票行业投资情况
| 行业类别 | 公允价值（人民币） | 占基金资产净值比例（%） |
|---|---|---|
| 原材料 | 409,921.53 | 0.09 |
| 周期性消费品 | 374,993.84 | 0.08 |
| 非周期性消费品 | 1,392,146.39 | 0.31 |
| 能源 | - | - |
| 金融 | 1,817,767.14 | 0.40 |
| 医疗 | 431,352.35 | 0.10 |
| 工业 | - | - |
| 地产业 | 846,517.59 | 0.19 |
| 信息科技 | 1,093,428.05 | 0.24 |
| 电信服务 | 275,226.51 | 0.06 |
| 公用事业 | - | - |
| 合计 | 6,641,353.40 | 1.47 |
股票投资明细：前十股票分散配置
美的、招行位列前二
报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序，美的集团占比0.59%，招商银行占比0.55% 。前十股票投资较为分散，有助于分散风险。
| 序号 | 股票代码 | 股票名称 | 数量（股） | 公允价值（元） | 占基金资产净值比例（%） |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 000333 | 美的集团 | 36,700 | 2,649,740.00 | 0.59 |
| 2 | 600036 | 招商银行 | 54,100 | 2,485,895.00 | 0.55 |
| 8 | 600690 | 海尔智家 | 39,000 | 966,420.00 | 0.21 |
| 9 | 09992 | 泡泡玛特 | 2,600 | 632,127.26 | 0.14 |
| 10 | 601601 | 中国太保 | 14,000 | 525,140.00 | 0.12 |
开放式基金份额变动：申购赎回规模大
A、C两类份额变动趋势不同
平安瑞利6个月持有混合A报告期期初基金份额总额75,335,586.01份，期间总申购份额66,560,902.91份，总赎回份额62,171,278.76份，期末份额总额79,725,210.16份 。C类期初份额总额183,515,585.77份，期间总申购份额248,967,705.05份，总赎回份额74,930,711.07份，期末份额总额357,552,579.75份 。C类申购赎回规模更大，且期末份额总额大幅增长。
| 项目 | 平安瑞利6个月持有混合A | 平安瑞利6个月持有混合C |
|---|---|---|
| 报告期期初基金份额总额（份） | 75,335,586.01 | 183,515,585.77 |
| 报告期期间基金总申购份额（份） | 66,560,902.91 | 248,967,705.05 |
| 减:报告期期间基金总赎回份额（份） | 62,171,278.76 | 74,930,711.07 |
| 报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“-”填列） | - | - |
| 报告期期末基金份额总额（份） | 79,725,210.16 | 357,552,579.75 |
综合来看，平安瑞利6个月持有混合基金在2025年第2季度展现出良好的净值增长态势，跑赢业绩比较基准。然而，投资者需关注单一份额持有人持有基金份额占比超20%可能引发的巨额赎回风险，以及投资的前十名证券发行主体曾受监管处罚等情况。在投资决策时，应结合自身风险承受能力，全面考量基金的各项表现与潜在风险。
声明：市场有风险，投资需谨慎。 本文为AI大模型基于第三方数据库自动发布，任何在本文出现的信息（包括但不限于个股、评论、预测、图表、指标、理论、任何形式的表述等）均只作为参考，不构成个人投资建议。受限于第三方数据库质量等问题，我们无法对数据的真实性及完整性进行分辨或核验，因此本文内容可能出现不准确、不完整、误导性的内容或信息，具体以公司公告为准。如有疑问，请联系biz@staff.sina.com.cn。