平安优势回报1年持有期混合型证券投资基金2025年第2季度报告显示，该基金在二季度经历了份额赎回与净值增长的双重变化。报告期内，基金份额赎回比例近5%，而基金份额净值增长率则超过6%。这些数据背后，反映出基金投资策略、资产配置以及市场环境等多方面因素的影响。
主要财务指标：两类份额收益与利润均增长
两类份额收益与利润实现增长
从主要财务指标来看，平安优势回报1年持有混合A和C在2025年4月1日 - 2025年6月30日期间，本期已实现收益和本期利润均呈现增长态势。其中，A类本期已实现收益为15,846,489.60元，本期利润为42,123,730.22元；C类本期已实现收益为1,336,903.95元，本期利润为3,725,757.64元。加权平均基金份额本期利润A类为0.0426元，C类为0.0404元 。期末基金资产净值A类为669,567,546.68元，C类为60,835,190.06元，期末基金份额净值A类为0.6948元，C类为0.6737元。
| 主要财务指标 | 平安优势回报1年持有混合A | 平安优势回报1年持有混合C |
|---|---|---|
| 本期已实现收益（元） | 15,846,489.60 | 1,336,903.95 |
| 本期利润（元） | 42,123,730.22 | 3,725,757.64 |
| 加权平均基金份额本期利润（元） | 0.0426 | 0.0404 |
| 期末基金资产净值（元） | 669,567,546.68 | 60,835,190.06 |
| 期末基金份额净值（元） | 0.6948 | 0.6737 |
基金净值表现：近三月表现优于业绩比较基准
近三月净值增长超业绩比较基准
平安优势回报1年持有混合A和C在不同阶段的净值增长率与业绩比较基准收益率对比显示，过去三个月，A类净值增长率为6.78%，业绩比较基准收益率为1.62%，差值达5.16%；C类净值增长率为6.56%，与业绩比较基准收益率差值为4.94%。过去六个月、一年也均有正差值，但过去三年及自基金合同生效起至今，净值增长率为负，但仍跑赢业绩比较基准。
| 阶段 | 平安优势回报1年持有混合A | 平安优势回报1年持有混合C | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 净值增长率① | 净值增长率标准差② | 业绩比较基准收益率③ | 业绩比较基准收益率标准差④ | ①－③ | 净值增长率① | 净值增长率标准差② | 业绩比较基准收益率③ | 业绩比较基准收益率标准差④ | ①－③ | |
| 过去三个月 | 6.78% | 2.14% | 1.62% | 0.84% | 5.16% | 6.56% | 2.14% | 1.62% | 0.84% | 4.94% |
| 过去六个月 | 14.41% | 2.04% | 1.33% | 0.78% | 13.08% | 13.95% | 2.04% | 1.33% | 0.78% | 12.62% |
| 过去一年 | 19.34% | 1.86% | 13.21% | 1.01% | 6.13% | 18.38% | 1.86% | 13.21% | 1.01% | 5.17% |
| 过去三年 | -18.40% | 1.58% | -3.12% | 0.82% | -15.28% | -20.34% | 1.58% | -3.12% | 0.82% | -17.22% |
| 自基金合同生效起至今 | -30.52% | 1.55% | -7.50% | 0.84% | -23.02% | -32.63% | 1.55% | -7.50% | 0.84% | -25.13% |
投资策略与运作：看好中长期市场，关注多领域机会
基于产业竞争力看好中长期市场
二季度初美国开启新一轮关税战致市场大幅下跌，但后续谈判推进市场缓步反弹。基金管理人坚定看好市场中长期趋势，认为国内产业全球竞争力持续加强，海外非欧美地区市场广阔，部分产业在欧美仍有成长空间，为产业龙头提供安全垫。虽中美竞争可能持续扰动，但只要底层逻辑不变，扰动带来的下跌或是布局良机。
关注端侧AI、自主可控与优势制造业
基金管理人重点关注端侧AI领域，认为智能眼镜、智能玩具和智能家居等是重要载体，虽产品成熟度有待提升，但硬件迭代速度快，可能明后年有明显改善，端侧创新是新一轮科技周期重要催化剂。同时，看好自主可控领域，因客户导入后有望快速放量，预计部分领域明年业绩增长加速。此外，维持看好以汽车为代表的优势制造业，电动化优势明显，智能化将进一步拉开竞争身位，国产龙头企业品牌高端化及全球市场份额提升逻辑延续，投资机会良好。
基金业绩表现：两类份额净值增长超业绩比较基准
两类份额二季度净值增长超业绩比较基准
截至报告期末，平安优势回报1年持有混合A基金份额净值0.6948元，本报告期基金份额净值增长率为6.78%，同期业绩比较基准收益率为1.62%；平安优势回报1年持有混合C基金份额净值0.6737元，本报告期基金份额净值增长率为6.56%，同期业绩比较基准收益率为1.62%。两类份额在二季度均实现了超越业绩比较基准的增长。
资产组合情况：权益投资占比超九成
权益投资主导，债券投资占比小
报告期末，基金资产组合中权益投资金额为685,505,493.23元，占基金总资产的比例高达92.59%，其中股票投资即达685,505,493.23元。固定收益投资金额为4,737,402.50元，占比0.64%，仅为国家债券。基金未进行基金投资、贵金属投资、金融衍生品投资及买入返售金融资产操作 。
| 项目 | 金额（元） | 占基金总资产的比例（%） |
|---|---|---|
| 权益投资 | 685,505,493.23 | 92.59 |
| 其中：股票 | 685,505,493.23 | 92.59 |
| 基金投资 | - | - |
| 固定收益投资 | 4,737,402.50 | 0.64 |
| 其中：债券 | 4,737,402.50 | 0.64 |
| 资产支持证券 | - | - |
| 贵金属投资 | - | - |
| 金融衍生品投资 | - | - |
| 买入返售金融资产 | - | - |
| 银行存款和结算备付金合计 | 50,342,150.52 | 6.80 |
| 其他资产 | 1,748,768.25 | 0.23 |
| 合计 | 740,335,764.50 | 100.00 |
股票投资组合：境内外行业分布有侧重
境内制造业占比近半，港股非周期性消费品等突出
境内股票投资组合中，制造业公允价值为306,659,616.85元，占基金资产净值比例41.99%，占比较大。其他如采矿业占1.23%，信息传输、软件和信息技术服务业占4.18%等。港股通投资股票投资组合中，非周期性消费品公允价值62,016,229.57元，占基金资产净值比例8.49%；电信服务公允价值80,339,443.59元，占比11.00% 。
境内股票投资组合
| 代码 | 行业类别 | 公允价值（元） | 占基金资产净值比例（%） |
|---|---|---|---|
| A | 农、林、牧、渔业 | - | - |
| B | 采矿业 | 8,960,110.00 | 1.23 |
| C | 制造业 | 306,659,616.85 | 41.99 |
| D | 电力、热力、燃气及水生产和供应业 | - | - |
| E | 建筑业 | - | - |
| F | 批发和零售业 | 2,244.00 | 0.00 |
| G | 交通运输、仓储和邮政业 | - | - |
| H | 住宿和餐饮业 | - | - |
| I | 信息传输、软件和信息技术服务业 | 30,547,430.19 | 4.18 |
| J | 金融业 | - | - |
| K | 房地产业 | - | - |
| L | 租赁和商务服务业 | 3,099,932.00 | 0.42 |
| M | 科学研究和技术服务业 | - | - |
| N | 水利、环境和公共设施管理业 | - | - |
| O | 居民服务、修理和其他服务业 | - | - |
| P | 教育 | - | - |
| Q | 卫生和社会工作 | - | - |
| R | 文化、体育和娱乐业 | - | - |
| S | 综合 | - | - |
| 合计 | 349,269,333.04 | 47.82 |
港股通投资股票投资组合
| 行业类别 | 公允价值（人民币） | 占基金资产净值比例（%） |
|---|---|---|
| 原材料 | - | - |
| 周期性消费品 | - | - |
| 非周期性消费品 | 62,016,229.57 | 8.49 |
| 能源 | - | - |
| 金融 | - | - |
| 电信服务 | 80,339,443.59 | 11.00 |
| 公用事业 | - | - |
| 合计 | 336,236,160.19 | 46.03 |
股票投资明细：前十股票分散布局
前十股票涵盖多领域
期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细显示，丘钛科技占比5.21%，快手－Ｗ占比4.42%，新易盛占比3.42%等。这些股票涉及科技、互联网、通信等多个领域，体现了基金较为分散的股票投资布局。
| 序号 | 股票代码 | 股票名称 | 数量（股） | 公允价值（元） | 占基金资产净值比例（%） |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 01478 | 丘钛科技 | 5,029,000 | 38,065,431.37 | 5.21 |
| 2 | 01024 | 快手－Ｗ | 559,700 | 32,309,485.67 | 4.42 |
| 3 | 300502 | 新易盛 | 196,760 | 24,992,455.20 | 3.42 |
| 4 | 603296 | 华勤技术 | 301,380 | 24,315,338.40 | 3.33 |
| 5 | 688536 | 思瑞浦 | 170,373 | 23,634,142.56 | 3.24 |
| 6 | 00762 | 中国联通 | 2,754,000 | 23,357,045.79 | 3.20 |
| 7 | 603766 | 隆鑫通用 | 1,783,900 | 22,762,564.00 | 3.12 |
| 8 | 09988 | 阿里巴巴－Ｗ | 218,200 | 21,848,826.40 | 2.99 |
| 9 | 01530 | 三生制药 | 1,000,500 | 21,578,401.31 | 2.95 |
| 10 | 603067 | 振华股份 | 1,382,920 | 21,075,700.80 | 2.89 |
开放式基金份额变动：赎回比例近5%
A、C类份额均有赎回
平安优势回报1年持有混合A报告期期初基金份额总额1,010,914,033.12份，期间总申购份额767,013.67份，总赎回份额48,052,046.19份，期末份额总额963,629,000.60份，赎回比例近5%。C类期初份额总额93,637,067.04份，总申购份额362,075.82份，总赎回份额3,702,360.34份，期末份额总额90,296,782.52份 。
| 项目 | 平安优势回报1年持有混合A | 平安优势回报1年持有混合C |
|---|---|---|
| 报告期期初基金份额总额（份） | 1,010,914,033.12 | 93,637,067.04 |
| 报告期期间基金总申购份额（份） | 767,013.67 | 362,075.82 |
| 减:报告期期间基金总赎回份额（份） | 48,052,046.19 | 3,702,360.34 |
| 报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“-”填列） | - | - |
| 报告期期末基金份额总额（份） | 963,629,000.60 | 90,296,782.52 |
综合来看，平安优势回报1年持有混合基金在二季度虽面临一定份额赎回压力，但净值实现了较好增长。其投资策略聚焦产业发展趋势，资产配置以权益投资为主。投资者在关注基金净值增长的同时，也需留意市场波动及份额变动带来的潜在影响。
声明：市场有风险，投资需谨慎。 本文为AI大模型基于第三方数据库自动发布，任何在本文出现的信息（包括但不限于个股、评论、预测、图表、指标、理论、任何形式的表述等）均只作为参考，不构成个人投资建议。受限于第三方数据库质量等问题，我们无法对数据的真实性及完整性进行分辨或核验，因此本文内容可能出现不准确、不完整、误导性的内容或信息，具体以公司公告为准。如有疑问，请联系biz@staff.sina.com.cn。